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银行股的股息与银行理财的收益哪个更高?买理财产品还是买银行股?

时间:2023-03-13 14:06:38 来源:中金网

银行股的股息与银行理财的收益哪个更高?

从各家上市银行的分红情况来看,大多数银行的股息率都在2%—7%之间,其中国有银行的股息率基本可以达到5%以上。而银行理财的收益率大多在5%,当然也有极少数能达到5%以上的。

所以,从收益区间来看,二者其实是差不多的。不过,银行股的股息与银行理财的收益,还是有一些差别的。

首先,从稳定性上看,银行股的股息收入相对更稳定一些。

银行股的股息虽然需要银行发放才会有,不发就没有,但因为银行的利润比较稳定,而且利润也比较高,所以基本上每年都会有比较稳定的现金分红。另外,银行股的股息不会是负数,最多也就是0,也就是没有。

而银行理财的收益就难有保障了,因为银行理财的收益都是浮动的,而且自保本银行理财退出市场后,银行理财就连本金都没保障了,哪怕是稳健的银行理财,都有可能是负收益。

所以,与银行股的股息相比,银行理财的收益更没有保障。

其次,从收益的发放形式上看,银行股的股息发放主动权掌握在银行手上,银行理财的收益发放银行却没有主动权。

银行股的股息需要大多数银行股的股东同意才会分给投资者,由于在分红上的话语权是按照持有的股票数量来决定的,所以分红能不能实施,主要就看银行大股东及主要股东是否同意,广大中小股东是没多少话语权的。

而银行理财的收益只要有,就必须分给投资者。银行虽然作为银行理财的管理者,但在要不要把收益分给投资者上做不了主,而是有收益就必须分。

那么,既然银行股的股息收益比银行理财的收益更稳,为什么很多人宁愿买银行理财,也不愿买银行股呢?

虽说银行股的股息收益看起来更稳定一些,但股息收益却不一定是买银行股的实际收益。因为银行股在分红之后,股票价格就会相应地减值,分红分了多少,股价就会减值多少。除非银行股的股价在分红之后,又涨回到分红前的位置,不然分红收益就不是实际的收益。

所以,银行股的股息收益虽然比较稳定,但买银行股的实际收益还是取决于银行股的股价上涨,如果银行股的股价不涨,哪怕分红再多,实际收益也是0。而银行股的股价会不会涨,显然有很大的不确定性。

而银行理财的收益只要有,那就是实际的收益。而且对于稳健型理财来说,其收益要比银行股的股价涨不涨确定性还是要更高一些。

总之,银行股的股息和银行理财的收益各有各的优点,很难说哪个更好。

买理财产品还是买银行股?

在银行股和理财产品纷纷“破净”的情形下,投资者应当如何做出选择?

贝塔研究院相关人士对记者称,理财产品大多属于低风险投资,底层资产配置的是固定收益类产品,如债券、银行间票据等,即便遇到极端行情导致破净,其回撤幅度也相对可控;但若购买银行股,就属于高风险投资,股价的回撤幅度相对不可控,投资者要先清楚自身的风险承受能力,再去选择对应的投资标的。

“股息率是建立在银行能按照这一水平进行分红的前提上,如果所选银行出现风险事件导致无法继续分红,有可能遭遇股价下跌和股息停发的双重打击。”贝塔研究院相关人士还称,此外,理财产品可选期限比较灵活,大多从1个月到数年不等,但股息派发只有持股期限超过1年,股息红利所得才能暂免征收个人所得税,持股1个月至1年的,税负为10%;持股1个月以内的,税负为20%。如果持股时间过短,所获股息收益也要大打折扣。

“单纯用股息率对比银行股和理财产品并不合理,银行股的买入时点以及股价波动都会影响投资收益,是一个动态的概念。”黄大智表示,选择股票和理财产品是完全不同的两种投资方式,其背后的风险因素和投资体验也大相径庭。

低风险偏好的投资者更适合于保险、定期存款以及固收型理财产品,有养老需求的投资者也可以配置专属养老理财产品;风险偏好较高且追求超额收益的投资者,可以选择股票、公募基金以及权益类理财产品。

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